(002168)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入2.54亿元,同比增长3.99%;归母净利润189.73万元,同比扭亏;扣非净利润亏损1.21亿元,上年同期亏损1.26亿元;经营活动产生的现金流量净额为2855.33万元,同比增长50.16%;报告期内,
以4月19日收盘价计算,目前市盈率(TTM)约为1318.42倍,市净率(LF)约为142.61倍,市销率(TTM)约为9.84倍。
数据统计显示,惠程科技近三年营业总收入复合增长率为-31.33%,在配电设备行业已披露2023年数据的10家公司中排名第10。近三年净利润复合年增长率为26.21%,排名1/10。
分产品来看,2023年公司主营业务中,电气产品类收入1.11亿元,同比下降40.02%,占营业收入的43.65%;电动汽车充电桩类收入0.85亿元,同比增长559.61%,占营业收入的33.46%;游戏研发类收入0.25亿元,同比增长237.49%,占营业收入的9.77%。
2023年,公司毛利率为29.47%,同比上升0.49个百分点;净利率为0.77%,较上年同期上升50.43个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为23.34%,同比下降1.71个百分点,环比上升1.15个百分点;净利率为45.17%,较上年同期上升84.90个百分点,较上一季度上升44.98个百分点。
分产品看,电气产品类、电动汽车类、研发类2023年毛利率分别为14.05%、25.67%、95.08%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为9.67%,较上年同期增长265.81个百分点;公司2023年投入资本回报率为2.70%,较上年同期增长22.11个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为2855.33万元,同比增长50.16%;筹资活动现金流净额576.03万元,同比减少730.38万元;投资活动现金流净额-5620.05万元,上年同期为-874.11万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-3357.78万元,上年同期为16594.69万元。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.29次,上年同期为0.28次(2022年行业平均值为0.57次,公司位居同行业22/25);固定资产周转率为1.93次,上年同期为1.61次(2022年行业平均值为3.68次,公司位居同行业22/25);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.91次、3.57次。
2023年,公司期间费用为1.96亿元,较上年同期增加1075.13万元;期间费用率为77.28%,较上年同期上升1.31个百分点。其中,销售费用同比下降9.46%,管理费用同比增长25.2%,研发费用同比下降44.14%,财务费用同比增长0.95%。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司应收账款较上年末增加90.21%,占公司总资产比重上升7.18个百分点;固定资产较上年末减少23.00%,占公司总资产比重下降6.22个百分点;货币资金较上年末减少24.05%,占公司总资产比重下降4.03个百分点;其他权益工具投资合计较上年末减少11.28%,占公司总资产比重下降3.24个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加33.24%,占公司总资产比重上升2.95个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加18.25%,占公司总资产比重上升0.54个百分点;租赁负债较上年末增加866.39%,占公司总资产比重上升3.02个百分点;长期借款较上年末减少8.98%,占公司总资产比重下降4.20个百分点。
2023年全年,公司研发投入金额为2137.66万元,同比下降38.84%;研发投入占营业收入比例为8.41%,相比上年同期下降5.89个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为17.88%。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为95.13%,相比上年末上升1.04个百分点;有息资产负债率为27.79%,相比上年末下降6.55个百分点。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中信证券股份有限公司、杨富年、光大证券股份有限公司,取代了三季度末的宋文、共青城中源信投资管理合伙企业(有限合伙)、胡祖平。在具体持股比例上,重庆绿发城市建设有限公司、中驰惠程企业管理有限公司、蔡明友、李荣、成都品硕时代科技有限公司、谢光胜持股有所上升,俞慧娟持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为6.03万户,较三季度末下降了4159户,降幅6.45%;户均持值由三季度末的5.43万元上升至5.96万元,增幅为9.76%。
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。